《中国可持续发展报告编制指南》之总体要求与披露框架解读

大约 61 分钟

《中国可持续发展报告编制指南》之总体要求与披露框架解读

2025年1月17日，沪深北三大交易所发布了《上市公司可持续发展报告编制指南》（《指南》），对2024年4月份发布的《上市公司可持续发展报告指引》（《指引》））进行细化指导。该指南首批发布了“总体要求与披露框架”和“应对气候变化”两项指南，未来中国证监会将统筹推进其他重要议题指南的制定。本站试着解读。

下载第一号：《中国可持续发展报告编制指南》之总体要求与披露框架

注：本解读面向的是企业用户。

第一章总体要求

一、引言

《指南》的发布，标志着上交所对上市公司可持续发展信息披露的要求进入了新的阶段。其核心目标和对企业的战略意义主要体现在：

提升披露质量与规范性： 《指南》旨在为上市公司提供一套清晰、统一的报告编制标准，确保披露信息的相关性、可靠性和可比性，这对于提升资本市场整体透明度至关重要。
引导可持续价值创造： 更深层次的意义在于，引导企业将可持续发展理念深度融入公司治理、战略决策和日常运营管理中，主动识别和管理环境、社会及治理相关的风险与机遇，最终促进企业的长期价值增长和核心竞争力。
对接国家发展大局： 这也是资本市场响应国家在绿色低碳转型、共同富裕、社会和谐等宏观战略部署的具体体现，旨在推动上市公司更好地服务于经济社会的高质量可持续发展。

对于上市公司而言，这份《指南》意味着：

更高的透明度标准： 企业需要以更系统、更具实质性的方式对外沟通其可持续发展实践与绩效。
战略层面的深度融合： 可持续发展不再是孤立的报告事项，而是需要内化为企业战略的一部分，并体现在治理结构和风险管理中。
更广泛的利益相关方视角： 报告的读者不仅是投资者，还包括员工、客户、供应链伙伴、社区等更广泛的利益相关群体，需要平衡各方关切。
合规成本与发展机遇并存： 初期可能需要投入资源进行体系建设和信息梳理，但规范的披露也是展示企业责任担当、吸引长期资本、提升品牌价值的重要途径。

二、报告主体：哪些公司需要重点关注？

《指南》明确了报告披露主体包括强制披露主体和自愿披露主体。

强制披露主体范围涵盖：
- 上证180指数样本公司
- 科创50指数样本公司
- 境内外同时上市公司（指在境内发行A股或B股，同时在境外发行H股、D股等境外股本及存托凭证的公司）
- 特别注意： 此处的指数样本公司，是指在整个报告期内都持续被纳入相关指数的公司。
自愿披露主体则是上述范围之外的其他上市公司，可以根据自身意愿和发展需要，参照《指南》要求进行披露。

对企业而言：

若公司属于上述强制披露范围，那么从指定的会计年度（例如，根据过渡期安排，可能是2025年年报期对应的2026年披露的报告）开始，就必须按照《指南》要求编制并披露《可持续发展报告》。
若暂不属于强制范围，也应高度关注这一趋势。主动进行高质量的可持续发展信息披露，是提升企业治理水平和市场形象的前瞻性举措。

三、报告基本要求：规则的硬性规定

报告范围与期间：
- 范围一致性： 《可持续发展报告》的覆盖范围，必须与公司年度财务报告的合并报表范围保持一致。
- 期间一致性： 报告期应为一个完整的会计年度，与年度财务报告的期间一致。
报告名称与发布：
- 规范名称： 报告应命名为《XX公司可持续发展报告》或《XX公司环境、社会和公司治理报告》，或者标题中包含这些关键表述。
- 独立发布与整合效应： 这是一个重要的变化点——《可持续发展报告》必须以独立报告的形式发布。值得注意的是，如果公司按照《指引》的要求披露了这份《可持续发展报告》，就不再需要另外按照《规范运作指引》第8.5条的要求去披露年度社会责任报告了。这意味着，企业可以将相关披露工作整合，聚焦于一份高质量的可持续发展报告。
发布时间与审议程序：
- 披露时限： 要求在每个会计年度结束后的4个月内披露，并且不能早于年度财务报告的披露时间。
- 董事会审批： 《可持续发展报告》在披露前，必须经过公司董事会的审议批准。如果公司章程中有更严格的审议程序规定，则需遵循更严格的规定。

四、核心披露框架：报告如何“搭建骨架”？

这部分是《指南》的精髓，为报告的实质内容和逻辑结构提供了清晰指引。

议题设置概览：
- 《指南》预设了21项核心议题（具体见《指南》第一章第七节表1），这些议题构成了报告内容的基础。
- 这些议题被划分为三大维度：
  - 环境（E）： 8项，例如应对气候变化、污染物排放、能源与水资源利用、循环经济等。
  - 社会（S）： 9项，例如员工福祉与发展、供应链安全与责任、产品与服务质量、数据安全与客户隐私保护、乡村振兴与社会贡献等。
  - 可持续发展相关治理（G）： 4项，例如商业道德（含反商业贿赂、反不正当竞争）、利益相关方沟通、尽职调查等。
- 除了这21项，《指南》也鼓励公司结合自身行业特点、商业模式、价值链等具体情况，识别并披露其他对自身具有财务重要性或影响重要性的特定议题。
“双重重要性”原则的运用：
- 这是《指南》引入的、用以筛选议题并决定披露深度的核心方法论。
- 核心内涵： 要求企业从“财务重要性”和“影响重要性”两个维度来判断每个可持续发展议题的重要性。
  - 财务重要性： 评估该议题是否以及将在多大程度上（短期、中期、长期）对公司的财务状况、经营成果、现金流、融资能力及成本、商业模式、发展战略等产生重大影响。这体现了可持续发展因素对企业自身价值的影响。
  - 影响重要性： 评估公司在特定议题上的行为和表现，是否以及将在多大程度上对外部的经济、社会和环境（包括人权）产生重大的正面或负面影响。这体现了企业活动对外部世界的影响。
- 对披露的决定性作用： 这两个维度的评估结果，将直接决定哪些议题需要被纳入报告，以及针对这些议题需要披露到什么程度。《指南》第二章对如何进行双重重要性分析有详细的步骤指导。
“四要素”披露模型（针对具有财务重要性的议题）：
- 对于经过双重重要性评估后，被识别为具有财务重要性的议题（不论其是否同时具有影响重要性），《指南》强制要求采用“治理—战略—影响、风险和机遇管理—指标与目标”这一四要素框架进行详细披露。这构成了报告核心内容的叙事逻辑。
  1. 治理（Governance）： 公司为管理该议题所设立的治理架构、职责分配、相关政策、控制流程和监督机制。
  2. 战略（Strategy）： 该议题如何影响公司的战略规划，以及公司如何将应对该议题的考量融入其整体业务战略和发展方向。
  3. 影响、风险和机遇管理（Impact, Risk and Opportunity Management）： 公司识别、评估、监测和管理与该议题相关的实际与潜在影响、风险和机遇的系统性方法、流程和具体措施。
  4. 指标与目标（Metrics and Targets）： 公司用以追踪、衡量和管理在该议题上表现的关键绩效指标（KPIs），以及为这些指标设定的具体、可衡量的目标。
- 《指南》第七章“报告披露”中，通过示例详细展示了如何运用此四要素框架来组织特定议题的披露内容。
一般议题的披露：
- 对于仅具有影响重要性（而不具有财务重要性）的议题，应按照《指引》中对该具体议题的特定要求进行披露。
- 对于评估后认为既不具有财务重要性，也不具有影响重要性，或者确实不适用的议题，可以不作详细披露，但必须在报告中依据《指引》第七条的规定，清楚地解释原因。

五、其他关键考量

信息保密与披露豁免：
- 如果某些信息涉及国家秘密、商业秘密，或者因其他特殊原因无法按《指引》规定披露，或者披露后可能严重损害公司利益，或相关议题对公司确实不重要，允许在充分说明理由的前提下，对披露内容进行调整或采取替代措施（例如，使用概括性描述、数据脱敏、汇总披露等）。
利益相关方沟通的重要性：
- 《指南》特别强调，企业应当关注各利益相关方的诉求和关切。鼓励通过访谈、问卷、座谈会等多种方式，主动了解和征集利益相关方的意见，这不仅能提升报告的针对性和可读性，也是企业负责任沟通的体现。
成本效益的平衡：
- 在遵循《指南》要求时，企业应考虑信息收集和披露的成本可负担性，运用与自身能力、现有工作基础和可用资源相匹配的方法来获取信息。

六、企业应对与展望

面对这份具有里程碑意义的《指南》，建议公司各相关部门协同，从以下方面着手准备：

组织学习与能力建设： 深入研读《指南》全文，特别是关于“双重重要性”评估方法、“四要素”披露框架以及各具体议题的披露要求。确保相关人员（董事会、管理层、以及战略、法务、财务、运营、人力、采购等部门的关键岗位）准确理解。
审视与完善ESG治理架构： 评估公司现有的ESG治理机制，确保董事会层面有明确的监督和领导，管理层有清晰的执行责任，各部门分工明确，协同高效。
立即启动双重重要性评估： 这是编制高质量报告的首要前提。需要结合公司所处行业的发展趋势、自身业务特点以及宏观政策导向，系统性地识别和评估各项可持续发展议题的“财务重要性”和“影响重要性”，并规范记录评估过程与结果。
建立健全数据收集与管理体系： 针对《指南》中的核心议题以及公司识别出的特有重要议题，梳理内部数据来源，建立或完善ESG数据的收集、统计、核验和管理流程，确保数据的准确性、一致性和可得性。
进行差距分析与行动规划： 将《指南》的要求与公司当前的ESG实践和信息披露水平进行全面对比，找出差距，并制定详细的改进计划和时间表。
强化跨部门协作机制： 可持续发展报告的编制是一个涉及全公司多个部门的系统工程，必须建立常态化的跨部门沟通与协作平台，确保信息共享和工作协同。

第二章重要性议题识别和重要性分析

这一章是整个可持续发展报告编制的基石，它详细阐述了如何运用在第一章中提到的**“双重重要性”原则**，来筛选出企业真正需要关注和披露的可持续发展议题。如果说第一章是“是什么”，那么第二章就是“怎么办”。

核心目标：准确识别并排序对企业和利益相关方均重要的议题。

一、“双重重要性”：两大支柱

在正式进入步骤之前，我们再次明确“双重重要性”的两个维度，因为这是整个第二章的灵魂：

财务重要性： 指某一可持续发展议题，在短期、中期或长期内，对企业的商业模式、业务运营、发展战略、财务状况、经营成果、现金流、融资能力及成本等产生或预期产生重大财务影响。简单来说，就是ESG因素如何影响企业的“钱袋子”和“价值”。
影响重要性： 指企业在某一可持续发展议题上的运营和价值链活动，对外部经济、社会和环境产生或预期产生重大实际或潜在影响（正面或负面）。简单来说，就是企业的行为如何影响“世界”。

只有同时在这两个维度上都达到一定重要程度的议题，或者在任一维度上极端重要的议题，才最有可能成为企业需要优先管理和详细披露的“重要性议题”。

二、重要性议题识别与分析的关键步骤

《指南》为我们提供了一个清晰的四步流程来完成这项工作。这不仅是一个合规动作，更是企业战略思考的过程。

步骤	核心任务	关键输入/方法（参考《指南》示例）	产出/成果
步骤一：了解公司活动和业务关系背景	全面梳理内外部环境，理解公司运营的宏观与微观背景。	公司战略、业务模式、财务报告、价值链分析、行业趋势、法律法规政策、利益相关方初步识别、媒体舆情、同行实践等。	对公司运营、风险与机遇、利益相关方关切点的初步理解。
步骤二：建立议题清单	基于第一步的理解，形成一个全面的、与公司相关的可持续发展议题备选库。	起点：《指南》列出的21项核心议题。补充：结合行业特点（如高耗能行业的能源转型议题）、公司特有风险（如科技公司的伦理议题）、利益相关方反馈、监管要求、国际标准（如GRI, SASB等可作参考）、同行对标结果等，识别出其他潜在重要议题。	一个初步的、涵盖所有潜在相关可持续发展议题的“长清单”。
步骤三：议题重要性的评估与确认	核心环节。运用“双重重要性”原则，对议题清单中的每个议题进行系统性评估和打分/排序。	-	-
3.1 影响重要性评估	评估议题对经济、社会、环境的实际或潜在影响程度。	评估因素：影响的规模、范围、不可补救性（对负面影响）、发生的可能性（对潜在影响）。评估方法：利益相关方调研（如问卷、访谈、座谈会）、专家咨询、内部研讨、参考权威机构报告等。《指南》表6、表7提供了评估因素定义与打分示例。	每个议题在“影响重要性”维度上的评分或排序。
3.2 财务重要性评估	评估议题对公司财务表现和企业价值的实际或潜在影响程度。	评估因素：对收入、成本、资产、负债、融资成本、品牌价值等的潜在影响；发生的可能性和影响程度。评估方法：内部跨部门（财务、战略、风险、业务）研讨、投资者沟通、分析师报告、情景分析、定量（如适用）与定性评估。《指南》表8-11提供了财务影响分析示例与定性/定量阈值判断示例。	每个议题在“财务重要性”维度上的评分或排序。
3.3 整合结果与可视化	汇总两个维度的评估结果，确定最终的重要性议题清单及其优先级。	将各议题在两个维度上的评分/排序结果，绘制到“重要性矩阵图”上（横轴为财务重要性，纵轴为影响重要性）。《指南》P17有图示。	明确的“重要性议题清单”及各议题的相对重要性排序（通常体现为矩阵图中的不同象限）。
步骤四：议题重要性信息披露	在可持续发展报告中，清晰、透明地披露重要性议题的识别和分析过程。	在报告中说明： 1. 识别和评估重要性议题的方法论和过程。 2. 如何运用了“双重重要性”原则。 3. 利益相关方参与的情况。 4. 最终确定的重要性议题清单（通常会展示重要性矩阵图）。	可持续发展报告中关于重要性议题评估过程的完整章节，增强报告可信度。

三、企业如何有效落地？—— 关键行动建议

成立专项工作组： 重要性评估涉及公司多个层面，建议由ESG牵头部门协调，成立一个包含战略、财务、风险、法务、运营、人力资源、投资者关系等部门代表的跨职能工作组，共同参与。
充分的利益相关方沟通： 《指南》多次强调利益相关方沟通。在“影响重要性评估”环节，系统性地识别核心利益相关方（如员工、客户、供应商、投资者、监管机构、社区等），并通过多种渠道收集其对不同议题的关注程度和期望，这是确保评估结果客观性的关键。
过程记录与文档化： 从议题清单的建立、评估标准的确定、打分过程、利益相关方反馈的收集，到最终矩阵图的形成，每一步都需要做好详细记录。这不仅是为了报告披露，也是为了内部管理和未来审计/鉴证的需要。
参考但不依赖： 可以参考《指南》中提供的表格和示例（如P8-P17的各种表格），以及行业内优秀企业的实践，但最终的评估标准和结果必须紧密结合企业自身的实际情况。
动态调整： 重要性议题并非一成不变。随着公司战略、外部环境、利益相关方期望的变化，重要性议题清单及其排序也需要定期（例如每年或每两年）进行审视和更新。
高层确认： 最终的重要性议题评估结果，特别是重要性矩阵图和核心议题清单，建议提交给公司管理层乃至董事会层面进行审阅和确认，确保其与公司整体战略方向一致。

第三章治理

在通过第二章的方法识别出公司的重要性议题后，第三章紧接着告诉我们，针对这些可持续发展相关事项，公司应该具备什么样的治理架构和机制来进行有效的管理和监督。这一章是“四要素”披露框架中的第一个核心要素“G”（Governance）。

核心目标：建立并披露健全、有效的可持续发展相关治理架构与运行机制。

一、可持续发展治理的核心理念

第三章强调，企业应当建立健全覆盖可持续发展相关影响、风险和机遇的治理架构。这意味着：

高层介入与问责： 可持续发展不再仅仅是某个部门的职责，而是需要董事会和管理层深度参与并承担最终责任。
权责清晰： 治理架构中各层级（决策层、管理层、执行层）的角色、职责、工作流程和汇报关系需要明确。
能力保障： 参与治理的人员和机构需要具备相应的专业知识和能力，以应对复杂的可持续发展议题。
信息畅通： 需要建立有效的信息报告和监督机制，确保可持续发展相关信息能够及时、准确地传递给决策者。

二、常见的可持续发展治理架构模式

《指南》中列举了公司可以采用的几种常见的可持续发展治理架构模式。企业可以根据自身规模、复杂度、行业特点和治理文化进行选择和调整。

架构类型	核心特征	关键考量/适用场景
类型一：董事会直接领导	董事会层面直接统筹ESG/可持续发展事务，管理层设立ESG管理委员会，执行层设立ESG执行小组或职能部门。	适用于ESG理念已深度融入公司战略，或公司规模相对较小、治理结构扁平化的情况。董事会能直接、高效地进行决策和监督。
类型二：董事会授权现有专门委员会领导	董事会将ESG/可持续发展相关职责授权给现有的专门委员会，如战略委员会、审计委员会等。例如，将“战略委员会”调整为“战略与可持续发展委员会”。	能够利用现有委员会的专业性和议事流程，但也需要确保该委员会成员具备ESG相关专业知识，并能投入足够精力。可能需要修订委员会议事规则。
类型三：董事会下设专门的ESG委员会	董事会层面新设立一个独立的ESG委员会或可持续发展委员会，专门负责相关事务。	专业性强，能够更聚焦地处理ESG议题。在成员构成上可以更多考虑ESG背景和多元化。对于ESG风险高或机遇大的行业可能更为适用。

企业行动要点：

选择合适的架构： 公司应根据自身规模、行业特点、发展阶段、治理文化以及ESG工作的成熟度，选择或设计最适合自己的治理架构。没有一刀切的“最优”模式。
明确职责： 无论采用何种架构，最关键的是要清晰界定董事会、相关委员会、管理层以及各执行部门在可持续发展事务中的具体职责和权限。

三、治理架构的具体披露要求

在可持续发展报告中，关于“治理”的披露，需要清晰地展现以下几个方面：

披露层面	关键披露内容	企业实践建议
决策层	人员构成：董事会（或相关委员会）成员在可持续发展方面的经验、专业背景。职责范围：对可持续发展战略的审批、对重大风险和机遇的监督、对目标的设定与绩效的评估、对报告的审议等。工作机制：相关议题的审议频率、决策流程等。	在报告中清晰描述董事会或其下设委员会在可持续发展事务中的角色定位、具体职责清单以及如何履行这些职责（例如，召开会议的次数、讨论的主要议题等）。
管理层	人员构成：负责可持续发展事务的高级管理人员及其团队。职责范围：执行董事会制定的战略、识别和评估风险机遇、制定具体工作计划、分配资源、监督执行进展、向董事会汇报等。	明确指定一位或多位高管负责可持续发展工作，并阐述其领导的管理团队或委员会的构成和职责。
执行层	人员构成：具体的职能部门或ESG专项工作小组。职责范围：日常数据收集与分析、具体项目的实施、内部培训与沟通、编制报告初稿、与利益相关方沟通等。	说明哪些部门参与了可持续发展工作，各自承担什么具体任务，以及跨部门协作机制是怎样的。
总体要求	专业技能与胜任能力：确保各层级人员具备履行其可持续发展相关职责所需的专业技能和能力。可以披露相关培训、外部专家聘请等情况。工作任务与目标设定：各层级在报告期内承担的具体工作任务和目标，以及完成情况。	强调公司如何保障治理架构中人员的专业性，例如通过培训、引入外部专家等。可以简要提及治理层级在报告期内推动的关键ESG项目或达成的目标。

四、信息报告与监督机制的建立与披露

健全的治理离不开有效的信息流和监督环。

（一）关于信息报告机制

要求： 披露主体应当建立可持续发展信息的内部报告机制，明确报告方式和报告频率，保障治理架构各层级人员及时获取相关信息。
方式： 可包括专项报告、进展报表、汇报会议等。
频率： 可依据自身情况设定，如季度、半年度、年度等。
行动要点： 确保信息从执行层到管理层，再到决策层的通畅流动。例如，管理层应定期（如每季度）向董事会或相关委员会报告可持续发展目标的进展情况。

（二）关于监督机制

要求： 披露主体应当建立可持续发展监督机制，并披露相关机构和人员监督管理可持续发展相关目标设定、战略执行、目标实现进展的情况，包括内部控制制度、监督程序、监督措施及考核情况等。
董事会层面的监督：
1. 步骤一：建立治理架构： 确保已就可持续发展/ESG相关事项建立稳健的治理架构。
2. 步骤二：评估重要性： 审议公司重要性议题清单和相关的影响、风险和机遇。
3. 步骤三：讨论战略影响： 讨论已识别的可持续发展相关影响、风险和机遇如何影响公司整体发展战略。
4. 步骤四：融入业务决策： 在业务策略及风险管理程序中加入重要风险因素。
5. 步骤五：建立内部监督机制： 建立内部机制以监察及监督可持续发展/ESG相关事项的管理，例如在公司章程中明确董事会的监督责任。
6. 步骤六：确保披露与沟通： 确保已适当披露所面临的可持续发展相关的影响、风险和机遇、已采取的措施及目标的完成进度；审阅公司《可持续发展报告》并向利益相关方披露。
7. 步骤七：持续改进： 在必要时更新、完善并改进。
考核与激励： 《指南》鼓励公司将可持续发展相关目标纳入考核制度，明确制度涵盖的人员范围（如高管或更广泛的员工），并可考虑将管理层考核与相关可持续发展议题表现挂钩。《指南》表15: 公司可持续发展/ESG治理机制 (P23) 中提供了一些具体行动和参考示例，例如：
- 信息报告机制： 管理层每季度向董事会报告一次可持续发展相关目标进展。
- 监督程序及措施： 公司可持续发展委员会定期召开会议，探讨影响、风险和机遇的优先级，审议战略中的目标和绩效指标。
- 考核情况： 将报告期内温室气体减排作为相关负责人的考核指标。

五、企业如何有效落地？—— 关键行动建议

顶层设计与授权： 可持续发展治理的起点是董事会的认知和承诺。需要董事会明确对可持续发展事务的重视程度，并给予充分的授权和资源支持。
因地制宜选择架构： 没有一刀切的完美架构。企业应结合自身特点，选择或设计最适合自己的治理模式，关键在于“有效运转”而非“形式完美”。
明确职责分工： 无论是哪个层级，都要有清晰的职责描述（TOR - Terms of Reference），避免职责交叉或真空地带。
提升专业能力： 组织针对董事会成员、高管和相关执行人员的ESG培训，提升其对可持续发展议题的理解和管理能力。必要时可聘请外部顾问提供专业支持。
将ESG融入现有流程： 尽量将可持续发展相关的考量融入现有的战略规划、风险管理、投资决策、绩效考核等流程中，而不是另起炉灶。
定期审视与优化： 治理架构和机制也需要随着企业发展和外部环境变化而不断审视和优化，确保其持续有效。
透明化披露： 在报告中，不仅要描述治理架构的“静态图”，更要说明这个架构是如何“动态运作”的，例如，报告期内董事会/委员会讨论了哪些重要ESG议题，做出了哪些相关决策等。

第四章战略

在通过第二章明确了“哪些议题重要”，第三章搭建了“谁来管理”之后，第四章“战略”则聚焦于企业如何将这些重要的可持续发展议题融入自身的整体战略，并制定应对计划。

核心目标：确保可持续发展考量成为企业战略规划与决策的核心组成部分，以应对风险、把握机遇，并创造长期价值。

简单来说，这一章要求企业思考和阐述：可持续发展议题如何影响公司的战略？公司将如何调整战略来应对？

一、识别可持续发展相关风险和机遇对公司的影响

这是战略思考的起点。企业需要识别出那些在第二章重要性评估中凸显出来的风险和机遇，并进一步分析它们对公司造成重大影响的时间范围。

（一）定义短、中、长期

企业需要结合自身行业特点和实际情况，对“短期”、“中期”和“长期”的时间范围进行定义，并确保这些定义与公司战略规划的周期相匹配。

《指南》在 表16: 短中长期的定义 (P24) 中给出了参考：

短期： 一般是指公司可持续信息报告期间结束后1年以内（含1年）。
中期： 一般是指公司可持续信息报告期间结束后1年至5年（含5年）。
长期： 一般是指公司可持续信息报告期间结束后5年以上。

（二）评估影响时间范围的考虑因素

《指南》在 表17: 评估影响的时间范围的因素 (P24-P25) 中列举了一些企业在定义上述时间范围时可以考虑的因素：

类型	说明	示例 (《指南》提供)
行业特征	结合所在行业的现金流特征、投资和业务周期来判断时间范围。	例如，房地产行业项目周期长，时间范围可能较长；部分消费品行业迭代快，时间范围可能较短。
投资周期和资本配置	考虑公司惯常的投资持有期限，并据此调整时间范围。	例如，一家投资公司通常持有股权项目3-5年（中期），可根据此调整时间范围。
相关政策的法律管辖区域	若公司主要运营地有明确的政策时间表（如“碳达峰”、“碳中和”目标），可与之匹配。	例如，在中国内地运营的公司，其时间范围设计可匹配中国2030年前“碳达峰”、2060年前“碳中和”的目标时间规划。
风险或机遇的性质	根据识别出的风险或机遇类型来确定时间范围。	例如，海平面上升等气候相关的长期物理风险，可能需要较长的时间范围来评估影响；而一项新技术的应用机遇，其影响时间范围可能相对较短。
资产使用寿命	考虑持有资产的折旧年限或预期使用寿命。	例如，电子设备最低折旧年限可能为3年，而房屋建筑物等最低折旧年限可能为20年，这会影响相关风险机遇评估的时间跨度。

（三）评估和披露未来的影响（《指南》P25）

除了评估时间范围，企业还需要：

结合实际情况披露 可持续发展相关风险和机遇在当期对公司商业模式、主要供应商和其他利益相关方产生的影响。
识别和评估 相关风险和机遇集中的区域、设施或资产类型，并评估和披露未来的影响。
充分识别和评估 公司的采购、生产、销售、服务、内部管理、对外投资、社会活动等对经济、社会、环境是否存在重大影响。

二、制定应对“影响、风险和机遇”的策略、方法和规划

在识别了影响之后，企业需要阐述其应对策略。

披露内容应包括但不限于：

公司在战略制定和重大决策过程中为应对可持续发展相关影响、风险和机遇所采用的方法。
- 例如：是否建立了特定的战略决策机制来整合ESG因素？是否有专门的管理办法来应对气候风险？
公司为实现相关战略目标而制定的计划以及衡量计划进展的定性、定量信息。
- 应对方法可以包括：
  - 公司已经或将来计划在其战略决策中纳入可持续发展相关影响、风险及机遇信息。
  - 公司计划如何实现其所设定的可持续发展相关的目标（这些目标可能在第六章“指标与目标”中详细阐述）。
  - 为应对相关影响、风险和机遇就公司业务模式（包括资源分配等）所作出的调整。
  - 已经或预期将进行的适应或减缓措施等。
- 与董事会的关系： 公司可以将可持续发展目标融入公司整体战略，并由董事会审议批准，然后转化为执行计划并分配相应资源。管理层则通过定期监督与评估来确保战略实施效果，并根据反馈调整计划。

三、评估当期和预期财务影响

这是将可持续发展议题与企业财务表现直接关联的关键一步，也是“财务重要性”的核心体现。

分析当期财务影响：
- 披露主体应当分析可持续发展相关风险和机遇如何影响公司当期的财务状况、经营成果、现金流。
- 分析维度可包括：
  - 财务状况： 总资产、净资产、总负债等项目。
  - 经营成果： 收入、成本、净利润等项目。
- 具体示例（《指南》P26）：
  - 气候事件对资产造成的物理损坏所产生的成本与资产减值。
  - 低碳经济背景下，绿色产品或服务所带来的收入增长。
  - 为应对水资源或能源短缺风险，提高用水或用能效率所带来的营运开支变动。
  - 良好的人力资本管理，带来员工创新能力提高，技术和产品革新带来收入增加。
  - 发生贿赂及贪污事件，可能因调查或诉讼导致运营暂停，面临巨额罚款和诉讼成本。
鼓励披露预期财务影响趋势：
- 《指南》鼓励企业基于其管理相关风险和机遇的战略，预测公司财务状况、经营成果、现金流在短期、中期和长期内的变化趋势。
- 战略可具体包括： 资本性支出计划、重大收购和撤资、业务转型、新业务领域拓展、资产报废等方面。
- 具体示例（《指南》P27）：
  - 下一年购买生产新型可持续包装的机械设备发生的支出变动。
  - 未来3年为建造绿色建筑进行的可持续融资安排的融资成本变动。
  - 未来3年内推出符合净零排放目标的新产品带来的收入变动。
  - 与气候适应或减缓相关的支出变动，如未来3年内购买节能设备（如LED灯）的支出等。
  - 未来5年以纯电动汽车代替燃油车的收入及支出变动。
  - 未来将生效的法律法规或税收政策导致公司税费增加、产品难以满足市场需求，或可能导致利润下降等。
- 与财务报告的关联： 企业可以将这些当期和预期的财务影响，通过交叉索引等方式与公司当期的财务报告信息相关联。

四、评估战略和业务模式对可持续相关风险的适应性

这部分鼓励企业进行更深层次的战略思考，评估其现有战略和业务模式在面对未来的可持续发展风险时的韧性和适应能力。

鼓励采用情景分析等方式： 对于有条件的公司，可以采用情景分析（例如，在不同的气候变化情景下，评估公司战略的稳健性）等方式，对可持续相关风险的不确定性进行评估。
目标： 旨在帮助信息使用者了解和评估公司在不同情景下应对和抵御可持续风险的适应性，并促使公司及时对战略和业务模式作出调整。
披露框架： 关于战略的披露框架，可以进一步参考《指南》第七章“报告披露”中的相关内容（如表23: 战略披露框架参考 P37-P38）。

企业行动要点：

跨部门协作至关重要： 战略章节的撰写，尤其涉及到财务影响评估的部分，高度依赖战略、财务、风险、业务等部门的紧密合作和数据支持。
量化与定性结合： 在评估财务影响时，尽可能进行量化分析；对于难以量化的影响，也要进行充分的定性描述和逻辑阐释。
保持前瞻性： 不仅要回顾过去，更要展望未来，清晰地阐述可持续发展因素将如何塑造公司的未来战略和业务发展。
透明与审慎： 对于预期的财务影响，应基于合理的假设和审慎的判断，并清晰说明评估的逻辑和依据。

第五章影响、风险和机遇管理

在第四章中，企业阐述了可持续发展议题如何影响其战略，以及计划如何应对。第五章则更进一步，聚焦于企业具体是如何识别、评估、监测和管理这些可持续发展相关的影响、风险和机遇的。

核心目标：建立并有效运行一套系统化的流程和机制，以主动管理可持续发展相关的影响、风险和机遇。

简单来说，这一章是关于企业如何“落地执行”对这些议题的管理，确保战略意图转化为实际行动。

一、识别、评估“影响、风险和机遇”的流程

企业需要披露其识别和评估可持续发展相关影响、风险和机遇的方法。

披露要点：
- 评估这些影响、风险和机遇发生的可能性、大小和影响途径。
- 明确对可持续发展相关影响、风险与机遇的优先级排序及排序标准。
流程可以包括：
- 用于识别、评估潜在和实际影响的流程。
- 用于识别、评估具有或可能具有财务影响的风险和机遇的流程。
- 明确采用的方法和关键假设，使用的输入值和参数及其来源。
- 评估性质、可能性和规模的方法。
- 如何考虑优先级。
- 与前期相比，这些流程是否发生变化等。
关键链接： 这一部分的详细内容，实际上在第二章“重要性议题识别与分析” 中已经有了非常具体的阐述。企业在披露这部分内容时，可以直接引用或参照第二章中关于双重重要性评估（包括影响重要性评估和财务重要性评估）的方法和流程。因此，可以理解为，第二章的评估过程本身就是第五章关于“识别、评估流程”的核心内容。

二、监测与管理“影响、风险和机遇”

在识别和评估之后，更重要的是如何进行持续的监测和有效的管理。

（一）总体要求

企业应当监测可持续发展相关的影响、风险和机遇的情况，如建立管理机制、流程等。
应当将可持续发展相关影响、风险和机遇的管理流程融入内部管理流程。
如果企业针对可持续发展相关风险和机遇进行统一管理，可以就风险管理进行整合披露，无需披露单个议题的相关信息。

（二）管理步骤与披露要点

《指南》为公司监测与管理影响、风险和机遇提供了三步法，并指出了每一步需要关注和披露的核心内容：

步骤一：制定管理制度（《指南》P29-P30）

企业为预防、减轻和补救实际和潜在影响、应对风险和寻求机遇而制定的管理制度，应包括：

明确制度的一般目标（如有），制度涉及哪些重大影响、风险或机遇。
- 例如：公司制定了《气候变化应对管理办法》，目标是降低气候风险，抓住低碳转型机遇。
明确制度适用的范围（或制度的排除范围）。
- 包括所覆盖的业务活动、上下游价值链、地理区域、受影响的利益相关方。
- 例如：《供应商行为准则》适用于公司所有一级供应商。
明确公司内部负责实施制度的最高管理级别。
- 例如：某项环境管理制度的最终责任人是生产副总裁。
公司在制定制度时是如何考虑关键利益相关方的。
- 例如：在制定员工健康安全制度时，是否征求了工会或员工代表的意见。
公司将制度告知潜在受影响的利益相关方的方式，明确需要帮助实施制度的利益相关方。
- 例如：如何向供应链上的小型企业传达并帮助其理解公司的可持续采购要求。

步骤二：建立影响、风险和机遇的监测流程

公司监测影响、风险和机遇的流程。
- 例如：是否建立了定期的ESG风险扫描机制？是否有专门的团队负责跟踪相关法规政策变化？
影响、风险和机遇的管理流程是否融入公司内部管理流程。
- 例如：气候风险评估是否已纳入公司整体的风险管理框架？
公司可以使用的风险监测工具。
- 包括使用信息化手段优化管理流程，记录和保存相关信息，运用大数据等工具，对影响、风险和机遇情况的监控和风险分析。
- 例如：建立ESG数据管理平台，利用数据分析工具进行趋势预测和风险预警。
明确公司监测影响、风险和机遇的频率，并在《可持续发展报告》中披露在报告期内的监测结果。
- 例如：每季度对关键环境指标进行监测，并在年度报告中汇总披露。

步骤三：采取管理措施

制定公司已采取措施和未来拟采取措施的清单。
- 明确预期结果以及采取的措施如何实现目标。
- 明确计划完成每个措施的时间范围。
- 例如：为实现减排目标，已采取措施包括设备升级，未来拟采取措施包括使用绿电，并明确各自的时间节点和预期减排量。
明确关键措施的范围。
- 如覆盖的业务活动、地理区域和受影响的利益相关方。
公司就已造成的实际重大影响以及为受到实际重大影响的群体提供的补救措施。
- 这主要针对负面影响，强调企业的补救责任。
- 例如：如果发生环境污染事件，公司采取了哪些措施来清理污染、赔偿损失、修复生态。
公司对措施计划进展情况所进行的定性和定量分析。
- 包括监测目标完成情况、采取措施所投入的资源（人力和财力）等。
- 例如：某项节能改造项目投入了多少资金，节约了多少能源，带来了多少成本降低。

企业行动要点：

流程化与制度化： 将影响、风险和机遇的管理从零散的应对转变为系统化、制度化的流程，确保管理的持续性和有效性。
融入现有体系： 尽可能将可持续发展相关的风险管理融入企业现有的全面风险管理体系、内部控制体系和运营管理流程中，避免“两张皮”。
动态管理与持续改进： 影响、风险和机遇是动态变化的，企业需要建立持续监测、评估、调整和改进的管理闭环。
透明披露： 清晰、具体地披露管理流程、采取的措施及其成效，有助于利益相关方了解企业管理这些重要议题的能力和决心。
关注补救措施： 对于已经发生的负面影响，企业不仅要披露采取的纠正措施，还要关注对受影响方的补救，这体现了企业的责任担当。

第六章指标与目标

在前面几章，我们讨论了如何识别重要议题（第二章）、建立治理架构（第三章）、融入战略（第四章）以及如何管理影响、风险和机遇（第五章）。第六章“指标与目标”则是关于如何衡量、追踪和展现企业在这些可持续发展议题上的绩效和进展。

核心目标：设定清晰、可衡量（如可能）的可持续发展指标和目标，以有效管理绩效，并向利益相关方透明地展示进展。

简单来说，这一章是关于企业如何用“尺子”来量化和管理其可持续发展表现，并设定未来的“里程碑”。

一、设定和管理目标（《指南》P32-P33）

企业应当根据相关法律法规、《指引》要求以及自身需要设定可持续发展目标，并跟踪目标的实现情况。

（一）设定目标

目标来源：

《指南》在 表18: 目标来源、说明及参考示例 (P32-P33) 中列举了目标的主要来源：

目标来源	说明	示例 (《指南》提供)
1. 法律法规、国家标准等要求披露的目标	在一些可持续发展议题方面，公司根据法律法规、国家标准等要求需要披露的目标，这类目标通常具有议题特征或行业特征。	例如，国务院办公厅《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》提出建立地方碳排放目标评价考核制度。在该政策下，部分企业可制定并披露相关法律法规要求的碳排放目标。
2. 《指引》要求披露的目标	《指引》本身对特定议题设定了披露目标的要求。	例如，《指引》要求披露的目标包括：减排目标、主要污染物减排目标、废弃物减排目标、能源节约目标、水资源节约目标、循环经济目标、科技创新目标以及供应链风险管理目标等。（具体详见各议题指南）
3. 公司自身需要设定的目标	公司用于跟踪可持续发展相关行动效果的目标。	可参考国际组织及倡议（如联合国可持续发展目标SDGs、《巴黎协定》）、企业外部要求（如客户）、企业自身战略目标、同业企业目标等设定。例如，公司将联合国可持续发展目标（SDGs）融入公司战略，设定相关目标。

尚未设定目标的情况：
- 如果公司因为尚未设定可持续发展目标而无法披露《指引》所要求披露的相关信息，公司可以对此事实进行披露，说明尚未设定目标的理由，并说明拟设定目标的时间范围，以及是否设定了相关指标以监测和管理公司可持续发展绩效。

（二）目标管理

监测与审查： 公司可以监测并定期审查目标实现进展。
目标实现后： 若目标已实现，建议公司评估目标实现的原因，结合公司人员及业务发展战略规划，评估是否立即制定新的目标。
目标未按期实现： 若目标未按预期进度实现，建议公司分析原因、采取相关措施改善提升，以实现目标。
披露要求： 关于目标的设定和实现进展的披露，可参考《指南》**第七章“报告披露”*相关内容（如*表24: 设定目标的披露框架参考 P38 和 表25: 目标进展的披露框架参考 P38）。

二、设定和管理指标（《指南》P33-P34）

指标是衡量目标进展和绩效的具体工具。

（一）设定指标

指标来源：

《指南》在 表19: 指标来源、说明及参考示例 (P34) 中列举了指标的主要来源：

指标来源	说明	示例 (《指南》提供)
1. 法律法规、国家标准等要求披露的指标	在一些可持续发展议题方面，公司根据法律法规、国家标准等要求需要披露的指标，这类指标通常具有议题特征或行业特征。	例如，根据生态环境部《企业环境信息依法披露管理办法》第七条的规定，重点排污单位等企业应当披露环境信息，包括污染物的种类、名称、排放总量、核定排放总量、超标排放情况、环保绩效等级情况等指标。
2. 《指引》要求披露的指标	《指引》本身对特定议题设定了披露指标的要求。	例如，《指引》要求披露的指标包括：温室气体排放指标、污染物排放指标、有害及无害废弃物指标、能源消耗指标、水资源使用指标、乡村振兴投入指标、应收账款相关指标、员工相关指标等。（具体详见各议题指南）
3. 公司自身需要设定的指标	公司用于计量和监控其可持续发展相关影响、风险和机遇的指标，以及衡量可持续发展相关影响、风险和机遇管理业绩和效果的指标。	包括与特定业务模式、活动或者其他表明企业具有某一行业的共同特征相关的指标。例如，汽车行业企业所关注和设定的具有行业特征的指标，如自身或供应链企业通过IATF 16949汽车行业质量管理体系认证的百分比等。

行业差异化指标： 《指南》鼓励公司根据所属行业特点披露具有行业差异化的指标。

（二）指标管理（《指南》P35）

建立内部ESG指标管理体系： 公司可以在内部建立ESG指标管理体系，对ESG指标开展体系化、标准化管理。
《ESG指标管理手册》： 可以明确管理架构及职责、指标填报单位以及指标填报流程、审核流程及频率等内容，形成内部标准操作文件《ESG指标管理手册》。
《指南》表20: 《ESG指标管理手册》大纲参考 (P35) 提供了一个手册大纲，主要内容包括：
- 一、《ESG指标管理手册》说明： 背景、依据、修订主要内容（如适用）。
- 二、ESG指标管理体系： 管理架构及职责、指标填报单位、指标填报流程、审核流程及频率、各填报单位指标索引、《手册》审查与修订。
- 三、ESG指标详解：
  - (一) 环境维度： 环境合规管理、能源利用、水资源利用、污染物排放、废弃物处理、应对气候变化、循环经济、生态系统和生物多样性保护议题的指标详解。
  - (二) 社会维度： 员工、产品和服务安全与质量、数据安全与客户隐私保护、创新驱动、科技伦理、供应链安全、平等对待中小企业、乡村振兴、社会贡献议题的指标详解。
  - (三) 可持续发展相关治理维度： 尽职调查、利益相关方沟通、反商业贿赂及反贪污、反不正当竞争议题的指标详解。
- 附录一、ESG指标体系对标索引表： ESG指标体系对标《可持续发展报告指引》的索引表。
披露要求： 关于指标的设定和披露，可参考《指南》**第七章“报告披露”*相关内容（如*表26: 指标的披露框架参考 P38 和 表27-28: 定性及定量披露项披露要点参考 P39）。

企业行动要点：

目标与指标的匹配： 确保设定的指标能够有效地衡量对应目标的进展情况，指标是为目标服务的。
SMART原则： 在设定目标和指标时，尽可能遵循SMART原则：具体的（Specific）、可衡量的（Measurable）、可实现的（Achievable）、相关的（Relevant）、有时限的（Time-bound）。
基准与趋势： 不仅要披露当期数据，还应提供基准年数据（如果适用）或历史数据，以展示趋势和变化。
计算方法的一致性与透明度： 对于关键的量化指标，应说明其计算方法、数据来源和范围，确保可比性和可验证性。如果计算方法发生变更，应予以说明。
内部管理体系的支撑： 建立健全的ESG指标管理体系，明确数据收集、统计、审核的流程和责任部门，是确保数据质量的基础。
定期审视与调整： 随着公司战略和外部环境的变化，以及对可持续发展议题理解的深入，目标和指标也需要定期审视和调整，以保持其相关性和有效性。
平衡定量与定性： 并非所有目标和绩效都能完全量化，对于难以量化的方面，应辅以清晰的定性描述。

第七章：报告披露

经过前面六章的学习，我们已经了解了报告的总体要求、如何识别重要性议题、如何构建治理架构、如何制定战略、如何管理风险机遇以及如何设定指标目标。第七章则聚焦于如何将这些内容有效地组织和呈现在最终的《可持续发展报告》中。

核心目标：以清晰、规范、透明的方式，全面展示企业在可持续发展方面的努力、进展和计划，满足利益相关方的信息需求。

简单来说，这一章是关于报告的“写作指南”和“排版布局”。

一、报告框架搭建的基本原则

以《指引》为依据： 报告内容应符合《指引》的要求。
重要性议题为核心： 报告框架建议以重要性议题构成主体章节。
“四要素”框架的应用： 对于具有财务重要性的议题，严格按照“治理”、“战略”、“影响、风险和机遇管理”、“指标与目标”的四要素框架进行披露。
整合披露： 如果企业已经建立了整体性的治理结构和内部制度，可以根据《指引》规定对相关内容进行整合披露。

《指南》在 表21: 《可持续发展报告》框架参考 (P36) 中提供了一个报告框架的示例，这为我们搭建报告目录提供了很好的参考：

《可持续发展报告》框架参考
一、报告编制说明
二、公司基本信息
三、议题重要性评估
（一）双重重要性分析
（二）尽职调查、利益相关方沟通
（三）议题重要性分析结论
四、公司ESG治理安排
公司可持续发展治理架构、可持续发展相关信息报告、监督与考核机制
五、环境维度议题
应对气候变化、污染物排放、废弃物处理、生态系统和生物多样性保护、环境合规管理、能源利用、水资源利用、循环经济等议题的治理，战略，影响、风险和机遇管理，指标与目标等内容的披露
六、社会维度议题
员工、产品和服务安全与质量、数据安全与客户隐私保护、创新驱动、科技伦理、供应链安全、平等对待中小企业、乡村振兴、社会贡献议题的治理，战略，影响、风险和机遇管理，指标与目标等内容的披露
七、可持续发展相关治理维度议题
反商业贿赂及反贪污、反不正当竞争议题的治理，战略，影响、风险和机遇管理，指标与目标等内容的披露
八、ESG数据表和附注
九、对标索引表
十、第三方鉴证/审验报告（可选）

解读： 这个框架非常清晰地体现了以“双重重要性”评估为起点，以“治理”为基础，然后分环境、社会、治理三大维度对重要性议题进行“四要素”披露的逻辑。

二、具体议题的披露框架示例

《指南》进一步以“能源利用”议题为例，展示了如何在一个具体议题下应用“四要素”框架进行披露。

表22: 具体议题的披露框架参考示例（以“能源利用”议题为例） (P37)

条目	内容要点
议题概要	- 公司涉及能源利用的主要运营环节及能源类别 - 公司在能源利用方面遵守的法律法规及规章制度
治理	- 公司在能源利用方面的治理架构 - 公司在能源利用方面的信息报告、监督机制具体详见“第三章治理”，可与其他议题整合披露
战略	- 识别能源利用相关的风险和机遇对公司的影响 - 公司制定应对能源利用相关的“影响、风险和机遇”的策略、方法和规划 - 公司评估能源利用相关的当期和预期财务影响 - 公司评估战略和业务模式对能源利用相关风险的适应性具体详见“第四章战略”
影响、风险和机遇管理	- 公司识别、评估能源利用相关的“影响、风险和机遇”的流程 - 公司监测与管理能源利用相关的影响、风险和机遇具体详见“第五章影响、风险和机遇管理”
指标与目标	- 公司根据相关法律法规、《指引》要求以及自身需要设定的能源利用相关的目标及相关指标 - 报告期末相关目标整体实现情况、报告期内的进展情况具体详见“第六章指标与目标”
其他《指引》要求的议题披露项	- 能源使用的基本情况，如按类型划分的直接及间接能源（如煤、电、气或油）总能耗量（以吨标准煤计算）、结构及总能耗强度（如以每产量单位计算）等 - 清洁能源使用情况，如风能、太阳能、水能、地热能、生物质资源、海洋能、天然气等清洁能源的种类、总量、比例等 - 能源节约目标以及具体措施，如采购节能生产设备、节能照明设备、节能温控设备，采用余热余压利用、能源梯级利用等措施 ...... 可与“影响、风险和机遇管理”“指标与目标”部分合并撰写。

解读： 这个表示例清晰地展示了对于一个具体的ESG议题，企业需要从治理结构、战略考量、风险管理、绩效指标等多个层面进行系统性阐述，并且在“其他《指引》要求的议题披露项”中，还可能需要披露该议题下更具体的、偏向实践和数据的信息。

三、特定要素的披露框架参考

《指南》还针对“战略”、“目标设定”、“目标进展”和“指标定义”这些核心要素，给出了更细化的披露框架参考。

表23: 战略披露框架参考 (P37-P38)

一、“可持续发展相关风险和机遇”对公司影响
1. 公司识别出的可持续发展相关风险和机遇，以及相关风险和机遇对公司造成重大影响的时间范围。可讨论与分析公司所属行业情况及特点。
2. 公司对短期、中期和长期的定义，以及相关定义与公司的发展战略规划和资源分配计划的匹配情况。
二、公司应对“影响、风险和机遇”的策略、方法和规划
1. 公司在战略制定和重大决策过程中为应对可持续发展相关影响、风险和机遇所采用的方法。
2. 公司为实现相关战略目标而制定的计划以及衡量计划进展的定性、定量信息（即公司的可持续发展/ESG战略）。
三、评估当期和预期财务影响
1. 可持续发展相关风险和机遇如何影响公司当期财务状况、经营成果、现金流，以及是否会对公司下一年度财务状况、经营成果、现金流产生重大影响。
2. 公司基于相关战略，分析预计公司财务状况、经营成果、现金流的短期、中期和长期内的变化趋势（鼓励）。
四、公司评估战略和业务模式对可持续相关风险的适应性
五、其他披露事项

表24: 设定目标的披露框架参考 (P38)

目标定义：
拟实现的目标水平，包括该目标是绝对值、相对值还是定性目标，采用何种计量单位等；
目标覆盖的范围，包括覆盖公司自身运营、上游和下游价值链中的哪些范围；
目标适用的时间范围，包括该目标是阶段性目标还是短中长期目标；
计量目标实现进展的基准值和基准年；
设定目标的方法、关键假设、方法的局限性以及使用的输入值或者参数等；
目标实现进展以及未来趋势或者变化分析；
目标的修订及原因（如适用）。

表25: 目标进展的披露框架参考 (P38)《指南》原文中表25的标题为“目标进展的披露框架参考”，其内容为表格形式，用于展示目标、指标、短期/中长期目标、报告期进展及实现程度。

议题	指标	短期目标	中长期目标	报告期内进展	目标实现进度
创新驱动	碳减排相关研发投入金额占主营业务收入比例	到2025年，达到X1%	到2030年，达到X2%	X3%	• 短期目标进行中 • 较上年增长X4%
	研发人员占比	到2025年，达到Y1%	到2028年，达到Y2%	Y3%	• 短期目标已实现

表26: 指标的披露框架参考 (P38)

指标定义：
指标类型，包括该指标是绝对值、相对值还是定性指标，采用何种计量单位等；
指标计算方法、关键假设、方法的局限性以及使用的输入值或者参数等；
指标计算方法及结果是否以及如何经独立第三方验证；
指标的修订及原因（如适用）。

四、披露项的灵活处理与索引

每个披露项根据其定性或定量分类，应包含内容要点（对定性披露项），或定义、计算公式、参数、依据（对定量披露项）。

表27: 定性披露项披露要点参考示例 (P39)(以能源利用议题下的“公司在能源利用方面的治理结构和内部制度”为例)

定性披露项	内容要点
公司涉及能源利用的主要运营环节及能源类别	能源利用涉及的运营环节包括但不限于生产、办公环节等，需说明各环节涉及的能源类型，包括煤炭、石油、电力等传统能源，以及天然气、风能、太阳能、水能等清洁能源。
公司在能源利用方面的治理结构和内部制度	治理架构包括但不限于公司能源管理体系建设情况、人员构成及专业能力、职权范围、信息报告机制，以及监督程序、监督措施及考核情况等。
公司在能源利用方面的规划（策略和方法）	公司识别出的能源利用相关影响、风险及机遇，包括类别、影响的时间范围、影响的程度等，以及公司为应对能源利用相关影响、风险和机遇，制定的战略规划、管理策略，或做出的商业模式调整等。
公司在能源利用方面的管理流程和措施	管理流程包括公司对能源利用相关影响、风险和机遇，进行识别、评估、排序、监测和管理的流程；管理措施包括但不限于采购节能生产设备、节能照明设备、节能温控设备，采用余热余压利用、能源梯级利用等。

表28: 定量披露项披露要点参考示例 (P39)(以能源利用议题下的“综合能源消耗量”为例)

定量披露项	单位	定义	计算公式	参数	参数来源/依据
综合能源消耗量	吨标煤	报告期内企业消耗各类能源的吨标准煤折算总量。	原煤用量折标准煤系数 + 天然气用量折标准煤系数 + 汽油用量折标准煤系数 + 柴油用量折标准煤系数 + 电力用量折标准煤系数 + 热力（如蒸汽）用量折标准煤系数 + 其他类型能源用量（折算为标准煤）	各种能源折标准煤系数，例如汽油 1.4714kgce/kg	《综合能耗计算通则》（GB/T 2589-2020）、《中国能源统计年鉴》（2023）等。
其中：按能源类型分类	-	-	-	-	-
原煤用量	吨	报告期内企业直接控制或拥有设施的原煤总消耗量。原煤包括无烟煤、烟煤、泥煤、褐煤等。	报告期内的绝对数值	---	---

指标索引表

为了方便信息使用者查阅，《指南》要求企业提供清晰的指标索引表。

表29: 可持续发展报告指标索引表示例 (P40)

披露议题	对应的本报告章节 (相关议题未披露的，根据《指引》第七条要求进行充分说明)
应对气候变化
污染物排放
废弃物处理
生态系统和生物多样性保护
环境合规管理
能源利用
水资源利用
循环经济
乡村振兴
社会贡献
创新驱动
科技伦理
供应链安全
平等对待中小企业
产品和服务安全与质量
数据安全与客户隐私保护
员工
尽职调查
利益相关方沟通
反商业贿赂及反贪污
反不正当竞争
自主披露的议题

企业行动要点：

结构清晰，逻辑严谨： 严格按照《指南》建议的框架和四要素模型组织报告内容，确保报告的逻辑性和易读性。
内容翔实，言之有物： 对于每个重要议题，都要提供具体的信息、数据和案例来支撑，避免空泛的描述。
数据准确，口径一致： 确保所有披露的数据准确可靠，计算口径在报告期内保持一致，若有调整需说明原因。
语言专业，通俗易懂： 在保证专业性的前提下，尽量使用简洁明了的语言，方便不同背景的读者理解。
重视索引，方便查阅： 认真编制对标索引表，提升报告的透明度和用户友好性。
第三方鉴证（可选但鼓励）： 虽然《指南》将第三方鉴证列为可选，但进行独立的第三方鉴证可以显著提升报告的可信度和公信力，有条件的企业应积极考虑。