《金融机构环境信息披露指南》

解读与建议

前言

• 解读：阐述了标准的制定依据、起草单位和主要起草人，明确了标准的权威性和专业性。
• 建议：金融机构应认识到该指南是基于国家标准化工作导则制定，体现了国家层面对金融机构环境信息披露的重视和规范化意图。

1 范围

• 解读：规定了本指南适用于在中国境内设立的各类金融机构，包括银行、资产管理、保险、信托、期货、证券等。
• 建议：各金融机构应首先明确自身是否属于指南的适用范围，并据此开展环境信息披露工作。

2 规范性引用文件

• 解读：指出了风险管理术语标准（GB/T 23694—2013）是本指南在条款中规范性引用的文件，是理解和应用本指南的基础。
• 建议：金融机构在披露环境风险相关信息时，应参考并统一使用GB/T 23694—2013中定义的风险管理术语，以确保信息的准确性和可比性。

3 术语和定义

• 3.1 金融机构环境信息：与金融机构经营、投融资活动及其产生的环境影响相关，并以一定形式记录、保存的信息。
  • 解读：明确了环境信息的核心范畴，既包括金融机构自身运营的环境影响，也包括其投融资活动（即业务活动）带来的间接环境影响。
  • 建议：金融机构应全面梳理自身运营和核心业务（投融资）中涉及的环境因素，确保披露信息的全面性。
• 3.2 风险管理：在风险方面，指导和控制组织的协调活动。
  • 解读：强调了风险管理的系统性和主动性。
  • 建议：金融机构应将环境风险纳入整体风险管理框架，建立健全相应的组织架构、流程和工具。
• 3.3 风险量化：在识别风险来源及性质的基础上，运用定量分析方法测算风险及风险因子相互作用给机构经营及投融资活动带来的各种可能结果，并以此支持经营决策的过程。
  • 解读：指出了对环境风险进行量化评估的重要性，是风险管理和战略决策的依据。
  • 建议：金融机构应积极探索和应用环境风险量化模型和工具，如气候压力测试、情景分析等，提升风险评估的科学性和前瞻性。
• 3.4 情景分析：在假设情况下对未来事件导致的各种潜在结果进行分析和评价的过程，通常用于分析极端事件给机构经营带来的可能后果。
  • 解读：是前瞻性评估环境（尤其是气候）风险的重要工具。
  • 建议：金融机构可参考如NGFS（央行与监管机构绿色金融网络）等权威机构发布的气候情景，分析不同气候路径对自身资产和业务的潜在影响。
• 3.5 压力测试：金融机构风险管理和监管分析工具，用于分析假定的、极端但可能发生的不利情景对金融机构整体或资产组合的冲击程度。
  • 解读：与情景分析类似，更侧重于评估极端不利条件下的稳健性。
  • 建议：将气候相关因素纳入压力测试参数，评估气候风险对资本充足率、资产质量等的潜在冲击。
• 3.6 碳足迹：金融机构在经营活动和个人在消费等过程中引起的温室气体排放的集合。通常以二氧化碳当量表示。
  • 解读：衡量温室气体排放的关键指标。
  • 建议：金融机构应核算并披露自身运营产生的碳排放（范围1和范围2），并逐步探索核算和披露其投融资活动产生的碳排放（范围3，即融资排放），这对于金融机构而言尤为重要。
• 3.7 绿色投资：以促进企业环境绩效、发展绿色产业和减少环境风险为目标，采用系统性绿色投资策略，对能够产生环境效益、降低环境成本与风险的企业或项目进行投资的行为。
• 3.8 绿色融资：为支持发展绿色产业以及低碳经济、循环经济、适应和减缓气候变化所进行的资金融通活动。
  • 解读（3.7 & 3.8）：明确了绿色投融资的定义和目标。
  • 建议：金融机构应清晰界定绿色投融资的范围和标准（可参考相关部门发布的《绿色债券支持项目目录》、《绿色产业指导目录》等），并披露相关的规模、占比、支持领域及产生的环境效益。

4 披露原则

• 4.1 真实：尽可能客观、准确、完整地披露环境相关信息，引用数据、资料注明来源。
  • 建议：建立健全环境数据收集、核算和验证体系，确保披露信息的真实可靠。对关键数据可考虑引入第三方鉴证。
• 4.2 及时：报告期末以监管机构许可的途径及时发布年度环境信息报告。发生对社会公众利益有重大影响的环境事件时，及时披露。
  • 建议：按年度定期披露，并建立重大环境事件的快速响应和披露机制。
• 4.3 一致：环境信息披露测算口径和方法在不同时期宜保持一致性。
• 4.4 连贯：环境信息披露的方法和内容宜保持连贯性。
  • 建议（4.3 & 4.4）：保持披露方法、范围、口径的连续性和一致性，便于利益相关方进行纵向（自身历史）和横向（同业）比较。如有重大变更，应予以说明。

5 披露形式与频次

• 5.1 披露形式：可选择专门的环境信息报告、社会责任报告或年度报告。鼓励专门的环境信息报告。
  • 建议：初期可整合在社会责任报告或年报中，随着披露能力的提升，鼓励发布独立的、更详尽的环境信息披露报告或ESG报告/可持续发展报告。
• 5.2 披露频次：鼓励每年至少披露一次。可根据绿色金融产品需要开展相关信息披露。
  • 建议：年度披露是基本要求。对于发行绿色债券等特定产品的机构，可能需要根据产品要求进行更频繁或更具针对性的披露。

6 披露内容

• 6.1 年度概况
  • 解读：概述年度内与环境相关的目标愿景、战略规划、政策、行动及主要成效，如碳排放控制目标及完成情况、资源消耗、污染物防治、气候变化缓解和适应等。
  • 建议：此部分应作为报告的引言或摘要，简明扼要地呈现机构的环境战略、关键绩效和未来展望，为后续详细披露奠定基调。
• 6.2 金融机构环境相关治理结构
  • 解读：要求披露董事会、高管层及专业部门在环境相关事务中的治理架构、职责和工作情况。
  • 建议：清晰描述从董事会到执行层对环境（尤其是气候）议题的监督和管理机制。可说明相关委员会的构成、职责、会议频率，以及高管层如何参与环境战略制定和风险管理。
• 6.3 金融机构环境相关政策制度
  • 解读：披露机构遵循的环境相关政策制度，包括内部制定的、国家及地方的以及国际公约、框架和倡议。
  • 建议：详细列出关键的环境相关政策，如绿色信贷政策、气候相关风险管理政策、可持续采购政策等，并说明其在本年度的实施和更新情况。
• 6.4 金融机构环境相关产品与服务创新
  • 解读：披露开发的绿色金融创新产品与服务及其环境和社会效益。以信贷为例，可包括产品名称、范围、创新点、运作模式等。
  • 建议：重点展示绿色贷款、绿色债券、绿色基金、绿色保险等产品。量化这些产品和服务所带来的环境效益，如减少的碳排放量、节约的能源量、支持的可再生能源装机容量等。
• 6.5 金融机构环境风险管理流程
  • 解读：披露识别、评估、管理和控制环境相关风险的流程。
  • 建议：详细描述如何将环境与气候风险（物理风险和转型风险）纳入全面的风险管理体系，包括风险识别工具、评估方法、风险偏好设定、缓解措施等。
• 6.6 环境因素对金融机构的影响
  • 6.6.1 金融机构环境风险和机遇：披露识别出的短、中、长期环境风险和机遇及其对业务、战略的实际和潜在影响，以及应对措施和效果。
  • 6.6.2 金融机构环境风险量化分析：宜通过情景分析或压力测试量化环境因素对机构自身或投资标的的影响，包括方法学、模型、结论和应用。
  • 建议：此部分是TCFD（气候相关财务信息披露工作组）建议的核心内容。应重点披露气候变化带来的物理风险（如极端天气事件对抵押物价值的影响）和转型风险（如低碳转型政策对高碳行业客户信用风险的影响），以及相应的机遇（如绿色产业发展带来的业务增长）。清晰阐述情景分析/压力测试的假设、所用情景（如IEA、NGFS情景）、时间范围和结果，以及这些结果如何影响战略规划和风险管理。
• 6.7 金融机构投融资活动的环境影响 (按机构类型细分)
  • 6.7.1 商业银行：包括整体投融资的环境影响、行业结构变动、客户影响、绿色投资资产、政策执行效果、案例、绿色供应链。
  • 6.7.2 资产管理机构：包括整体投资的环境影响、行业结构变动、绿色主题产品、绿色投资策略、督促被投企业改善环境绩效。
  • 6.7.3 信托公司：包括整体投融资的环境影响、行业结构变动、绿色信托工具（贷款、股权、债券、产业基金、公益信托等）及其支持的产业、政策执行效果。
  • 6.7.4 保险公司（承保活动）：包括环境因素纳入风险管理、绿色保险产品与服务、绿色投资策略、环境污染责任险承保情况、协助被投企业提升环境风险管理。
  • 6.7.5 环境风险对金融机构投融资影响的测算与表达：可根据机构类别披露相关量化测算，如商业银行和信托公司可参照银保监会公式测算节能减排量；资产管理机构可披露环境影响评估方法和体系；保险公司可披露环境污染责任险的环境影响评估方法。定量指标可参考国家相关政策。
  • 建议：这是金融机构环境信息披露的核心和难点。
    • 量化核心业务的环境足迹：关键是核算和披露“融资排放”（Scope 3 Category 15）。可参考PCAF（碳核算金融联盟）等国际标准。
    • 行业暴露与转型：披露在高碳排放行业（如煤电、钢铁、水泥）的风险暴露，以及支持绿色低碳转型的融资规模和比例。
    • 环境效益：量化绿色投融资项目所产生的具体环境效益（如减排量、节能量等）。
    • 尽责管理/积极所有权：资产管理机构和保险公司应披露如何通过与被投企业沟通、行使投票权等方式，推动被投企业改善环境绩效。
• 6.8 金融机构经营活动的环境影响
  • 6.8.1 直接温室气体排放和自然资源消耗：自有交通工具、自有采暖（制冷）设备、办公用水。
  • 6.8.2 间接温室气体排放和间接自然资源消耗：外购电力、办公用纸、外购采暖（制冷）服务。
  • 6.8.3 采取环保措施产生的环境效益：如无纸化办公、节能改造、鼓励绿色出行等带来的资源节约。
  • 6.8.4 经营活动环境影响的量化测算：可选择性披露运营碳足迹及人均碳足迹，包括各项消耗。
  • 建议：清晰核算并披露范围1（直接排放）和范围2（外购能源间接排放）的温室气体排放量，以及能源消耗、水资源消耗、废弃物产生等运营环境数据。设定减排和资源节约目标，并报告进展。
• 6.9 数据梳理、校验及保护
  • 解读：要求定期对环境统计数据质量进行梳理校验，建立数据管理系统和流程，保证数据安全和主体权益，并建立应急预案。
  • 建议：详细说明数据收集、汇总、审核的内部控制流程。为提升数据可信度，可考虑对部分关键环境数据（如温室气体排放量、绿色信贷规模等）进行第三方独立鉴证。
• 6.10 绿色金融创新及研究成果
  • 解读：披露绿色金融创新实践案例，以及在绿色金融、环境风险分析等方面的研究成果和未来展望。
  • 建议：分享在绿色金融产品开发、环境风险管理工具应用、参与绿色金融标准制定等方面的成功案例和研究成果，展现机构在绿色金融领域的专业能力和前瞻性。
• 6.11 其他环境相关信息
  • 解读：如全球法人识别编码（LEI）等其他适合披露的信息。
  • 建议：可包括参与的国内外绿色金融倡议、获得的绿色金融相关奖项、利益相关方对环境议题的反馈等。

参考文献

• 解读：列出了多项国内外相关标准、规范和政策文件。
• 建议：金融机构在开展环境信息披露工作时，应积极参考这些文献，不断提升披露的专业性和规范性，并与国内外最佳实践保持一致。

落地实践

一、 顶层设计与治理架构

1. 强化董事会引领与监督：

   • 落地建议： 金融机构应明确董事会（或下设如“战略与可持续发展委员会”）在制定绿色金融战略、气候相关目标、监督风险管理和审议环境信息披露报告方面的主体责任。应确保定期向董事会汇报绿色金融进展、气候风险评估结果等。

2. 设立高级管理层专项机制：

   • 落地建议： 金融机构应建立由高级管理层领导的绿色金融/ESG工作委员会或领导小组，负责统筹规划、协调资源、推动落实和日常管理。需明确各部门在绿色金融和环境信息披露中的职责。

3. 健全内部政策制度体系：

   • 落地建议： 金融机构应制定或修订与绿色金融、气候风险、环境信息披露相关的内部政策、管理办法和操作流程，确保与国家法规、监管要求及国际良好实践接轨。

二、 战略与目标

1. 明确绿色发展愿景与战略：

   • 落地建议： 金融机构应将绿色可持续发展理念融入银行整体发展战略，制定清晰的绿色金融发展规划（如三至五年规划），明确发展愿景、战略重点和实施路径。

2. 设定量化环境目标与承诺：

   • 落地建议： 金融机构应针对绿色信贷/投资规模、占比、支持的减排效益、自身运营碳排放等设定具体、可衡量、有时间表的目标，并定期跟踪进展。

三、 风险管理

1. 系统识别与评估环境气候风险：

   • 落地建议： 金融机构应建立环境与气候风险（物理风险和转型风险）识别和评估框架，将其纳入全面风险管理体系。需针对高碳行业、气候敏感区域的客户和项目进行重点评估。

2. 开展气候风险压力测试与情景分析：

   • 落地建议： 金融机构应逐步开展气候风险压力测试和情景分析，评估不同气候情景对资产质量、盈利能力和资本充足率的潜在影响，并将结果应用于战略调整和风险缓释。

3. 强化ESG风险全流程管控：

   • 落地建议： 金融机构应将ESG因素（包括环境因素）嵌入贷前调查、审查审批、合同管理、贷后监控等信贷全流程。对存在重大环境风险的客户采取限制性措施。

四、 产品与服务创新

1. 丰富绿色金融产品体系：

   • 落地建议： 金融机构应积极发展绿色信贷、绿色债券（承销与投资）、绿色基金、绿色租赁、绿色理财、碳金融（如碳排放权质押融资、CCER项目融资）等多元化产品和服务。

2. 创新行业与场景解决方案：

   • 落地建议： 金融机构应针对清洁能源、节能环保、绿色交通、绿色建筑等重点绿色产业，以及特定区域（如国家级新区、自贸区）和特定场景（如乡村振兴、普惠小微的绿色化）开发定制化金融解决方案。

3. 推动绿色消费与普惠金融：

   • 落地建议： 金融机构应推出绿色信用卡、新能源汽车消费贷、绿色建筑按揭等零售产品，引导公众绿色消费。需将绿色理念融入普惠金融服务，支持小微企业绿色转型。

五、 投融资活动的环境影响

1. 量化绿色投融资环境效益：

   • 落地建议： 金融机构应建立环境效益测算方法学（可参考监管指引或行业通用方法），量化绿色信贷、绿色债券等支持项目带来的节能、节水、碳减排、污染物削减等具体环境效益，并进行披露。

2. 核算与披露融资排放：

   • 落地建议： 这是金融机构环境影响的核心。金融机构应逐步开展对主要信贷和投资组合的碳排放核算（可参考PCAF等国际标准），并设定减排目标。初期可从高碳行业入手，逐步扩大覆盖范围。

六、 自身运营环境影响

1. 全面盘查运营碳足迹：

   • 落地建议： 金融机构应核算并披露自身运营产生的温室气体排放（范围一：直接排放，如自有车辆燃料燃烧；范围二：外购电力、热力等间接排放），并逐步探索核算范围三中与自身运营相关的重要类别（如员工通勤、商务差旅）。

2. 推行绿色办公与运营：

   • 落地建议： 金融机构应制定并实施节能、节水、减废、绿色采购等绿色运营措施。建设绿色网点，推广无纸化办公，鼓励员工绿色出行。需设定运营层面节能减排目标。

七、 数据管理与信息披露

1. 建立健全数据管理体系：

   • 落地建议： 金融机构应完善环境信息（特别是绿色信贷、环境效益、碳排放等关键数据）的收集、统计、核算、校验和报告流程，确保数据的真实性、准确性、完整性和一致性。

2. 规范与提升披露质量：

   • 落地建议： 金融机构应严格按照监管要求和相关标准（如JR/T 0227，CASS-ESG等）进行披露。需注重定量与定性信息结合，案例与数据并重。可考虑引入第三方鉴证，增强报告可信度。

3. 加强利益相关方沟通：

   • 落地建议： 金融机构应通过报告、官网专栏、投资者交流会等多种渠道，主动与投资者、监管机构、客户、公众等利益相关方就环境表现进行沟通。

八、 研究与能力建设

1. 深化绿色金融前瞻研究：

   • 落地建议： 金融机构应针对气候风险、转型金融、碳市场、生物多样性等前沿议题开展研究，为战略决策和产品创新提供智力支持。

2. 加强内部能力建设与培训：

   • 落地建议： 金融机构应面向董监高、业务骨干、风险管理人员等开展绿色金融和环境风险相关的专业培训，提升全员绿色素养和履职能力。

常见问题

1. 问：国外的银行/券商/保险公司也需要做环境信息披露吗？
   • 答： 是的，如果贵机构是在中国境内依法设立的银行、资产管理、保险、信托、期货、证券等金融机构，本指南适用于您。
2. 问：披露环境信息时，最重要的原则是什么？
   • 答： 核心是真实（客观、准确、完整，数据有来源），并且要及时（年度披露，重大环境事件及时响应），同时保持信息披露口径、方法和内容的一致性与连贯性。
3. 问：我们必须单独发一份环境信息报告吗？还是可以整合到年报或社会责任报告里？
   • 答： 指南提供了三种选择：专门的环境信息报告、社会责任报告中披露、或年度报告中披露。虽然鼓励发布专门的环境信息报告，但并非强制，您可以根据自身情况选择。
4. 问：披露频率有什么要求？
   • 答： 鼓励每年至少披露一次。如果贵机构有绿色金融产品，可能需要根据产品要求进行更具体的披露。
5. 问：对于气候变化风险，我们需要披露到什么程度？
   • 答： 需要识别并披露气候相关的物理风险和转型风险对业务和战略的短期、中期、长期影响，以及应对措施。鼓励进行情景分析或压力测试，并量化这些风险的影响。
6. 问：我们投了很多绿色项目，怎么体现其环境贡献？
   • 答： 需要量化并披露这些绿色投融资项目产生的具体环境效益，例如减少的碳排放量、节约的能源量、支持的可再生能源装机容量等。
7. 问：我们自身运营的碳排放也要算吗？
   • 答： 是的，需要披露自身经营活动产生的直接温室气体排放（如自有车辆）和间接温室气体排放（如外购电力），以及采取的节能降碳措施和效果。
8. 问：披露这么多数据，如何保证数据的准确性和可信度？
   • 答： 需要建立内部数据收集、核算和校验机制，确保数据质量。对关键数据可以考虑引入第三方鉴证。
9. 问：除了上述内容，还有什么建议我们披露的？
   • 答： 可以披露贵机构的全球法人识别编码（LEI）、参与的国内外绿色金融倡议、获得的绿色金融相关奖项、以及利益相关方对环境议题的反馈等，这些都有助于提升报告的全面性和机构形象。