工作底稿模板
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工作底稿模板
工作底稿用于完整留存情景分析的输入参数、计算过程与决策依据，支持第三方鉴证核验并确保分析的可复算性。下面五张表涵盖了从情景设定到年度更新的完整要素。
下表以一家汽车零部件企业为例填写：营收 30 亿元、排放 9.6 万吨（范围一 3.0 ＋ 范围二 6.6）、欧盟出口 30%（9 亿元、隐含排放 4.0 万吨）、外购电 1.26 亿 kWh，固定资产账面价值 15 亿元，2025 年实际到户电价 0.62 元/kWh。表中数字为演示用假设，不代表任何真实企业。换成本企业数据时，保持表间引用关系不变。
表 1 情景设定
| 情景 | 来源与版本 | 用途 | 覆盖风险 | 时间片 |
|---|---|---|---|---|
| Net Zero 2050 | NGFS Phase V（2024-11） | 有序转型主情景 | 转型 | 2030／2040／2050 |
| Delayed Transition | NGFS Phase V（2024-11） | 滞后政策压力 | 转型 | 2030／2035／2040 |
| Current Policies | NGFS Phase V（2024-11） | 对照线 | 转型 | 2030／2040／2050 |
| SSP5-8.5 | IPCC AR6／CMIP6 | 物理压力测试 | 物理 | 2030／2040／2050 |
| SSP1-2.6 | IPCC AR6／CMIP6 | 物理下限对照 | 物理 | 2030／2040／2050 |
填写要求：
- 版本号必须写（Phase V、AR6、WEO-2025），不写版本等于无法复算。
- 「用途」一栏写这个情景回答什么问题，不写「综合评估」。
- 若要加 Fragmented World 或 Low Demand，说明它替代了上面哪一个，以及为什么。
表 2 关键假设与敏感性
| 假设 | 2030 | 2040 | 2050 | 来源 | 敏感性结论 |
|---|---|---|---|---|---|
| 碳价（元/吨） | 300 | 450 | 600 | NGFS Phase V 中国路径，本地化 | 每 +100 元，成本 +480 万元（按 2030 年缺口 50%） |
| 免费配额比例 | 50% | 25% | 0% | 年度配额方案趋势外推 | 缺口每 +10pp，成本 +288 万元（按 2030 年碳价 300 元） |
| CBAM 凭证价（€/吨） | 82 | 110 | 140 | 2026 Q3 公布值＋趋势 | 每 +10 €，成本 +328 万元 |
| 出口隐含排放（万吨） | 4.0 | 4.0 | 4.0 | 2025 年出口结构 | 出口占比 −10pp，成本 −900 万元 |
| 电价（元/kWh，基准 0.62） | 0.78 | 0.87 | 0.96 | 省级目录电价＋脱碳溢价 | 每 +0.05 元，成本 +630 万元 |
| 洪涝重现期（年） | 50 | 20 | 10 | CMIP6 降尺度 | 重现期减半，损失约翻倍 |
填写要求：
- 敏感性结论写「每变动一单位，金额变动多少」，不写「影响较大」。
- 电价与碳价是两条独立路径，不要用碳价隐含电价。
- 物理强度以重现期或强度区间表达，不写「显著增加」。
表 3 财务影响
| 项目 | 算法 | 2030 | 2040 | 2050 |
|---|---|---|---|---|
| 碳成本 | 9.6 万吨 × 碳价 × 缺口 | 1,440 万元 | 3,240 万元 | 5,760 万元 |
| 电费增量 | 1.26 亿 kWh ×（当期电价 − 0.62） | 2,016 万元 | 3,150 万元 | 4,284 万元 |
| CBAM | 4.0 万吨 × 凭证价 × 8.2 | 2,690 万元 | 3,608 万元 | 4,592 万元 |
| 合计 | 三项相加 | 6,146 万元 | 9,998 万元 | 14,636 万元 |
| 占营收 | 合计 ÷ 30 亿元 | 2.0% | 3.3% | 4.9% |
| 洪涝一次性损失 | 单独列示 | 0 | 8,200 万元 | 16,400 万元 |
| 保险免赔与保费 | 单独列示 | 0 | 350／800 万元 | 600／1,600 万元 |
填写要求：
- 「算法」列必须能让第三人代入数字复算。
- 一次性损失不与经常性成本相加，避免重复计算与掩盖现金流时点。
- 口径（含税、折现、保险赔付）写在表下注，不写在正文。
表 4 韧性结论
| 情景 | 结论 | 判断依据 | 已采取措施 | 未解决部分 |
|---|---|---|---|---|
| Net Zero 2050 | 战略成立，需产品结构升级 | 2050 年经常性成本 14,636 万元，占营收 4.9%，低于阈值 A（营收 30 亿元 × 8% ＝ 2.4 亿元） | 绿电长协、涂装线改造 | 高碳产品线退出节奏 |
| Delayed Transition | 不成立，需提前调整产能 | 2035 年一次性减值 1.2 亿元，达到阈值 B（固定资产账面 15 亿元 × 8% ＝ 1.2 亿元，达到即触发） | 二期扩产改为租赁 | 员工安置与客户转移 |
| Current Policies | 转型压力小，物理风险高 | 2050 年一次性损失 1.64 亿元 | 防洪标准提升、参数化保险 | 供应链上游暴露 |
填写要求：
- 结论要可证伪：「成立／不成立／需满足某条件才成立」。
- 阈值要写全四件事：分母与基数、比例、临界金额、触发方式（达到即触发／超过才触发），并注明出处是董事会决议还是内部风控政策编号。经常性成本与一次性减值分别设阈值，分母不得混用。
- 「未解决部分」不能为空，空着会被认为没有认真评估。
表 5 更新机制
| 项目 | 频率 | 触发条件 | 责任人 |
|---|---|---|---|
| 关键假设复核 | 每年 | 碳价、电价、凭证价年度更新 | 可持续发展部 |
| 模型重做 | 每 3–5 年 | 战略规划周期 | 财务部 |
| 范围与资产清单更新 | 每年 | 新增或关停基地 | EHS |
| 提前重做 | 触发式 | 碳价连续两季 >150 元；凭证价 >120 €；出口占比变动 >10pp | 首席财务官 |
| 披露文本复核 | 每年 | 与年报同步 | 董秘办 |
填写要求：
- 「无需每年更新模型」可以写，但要同时写清触发条件。
- 责任人写岗位，不写部门。
- 更新记录要留版本号与日期，便于追溯。
鉴证八问
| 问题 | 对应表 |
|---|---|
| 情景为什么是这几个？ | 表 1 |
| 关键假设的来源与版本？ | 表 2 |
| 金额怎么算出来的？ | 表 3 |
| 为什么物理与转型不相加？ | 表 3 |
| 结论对哪个假设最敏感？ | 表 2 |
| 与上年相比改了什么？ | 表 5 |
| 减值测试用同一套假设吗？ | 表 3、表 4 |
| 结论进入预算了吗？ | 表 4、决策台账 |
归档要求
- 底稿与报告同期归档，保存期限不短于报告保存期。
- 数据源文件（气候数据、碳价、电价、资产台账）单独存放，注明取数日期。
- 模型版本、参数文件、脚本一并留存；用第三方平台的，保存输出报告与许可凭证。
- 审批记录（董事会或委员会纪要）与底稿同卷。